金融科技專題報導（七）從事數位資產有價證券之詐欺行為

美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission，下稱「SEC」）於2021年2月1日指控三名個人，通過兩次欺詐手段且未經註冊數位資產有價證券之發行，騙取數百名散戶投資者超過1100萬美元的資金，案情如下：[1]

根據SEC於2017年12月至2018年5月在紐約東區地方法院（U.S. District Court for the Eastern District of New York）的起訴狀顯示，Start Options和Bitcoiin2Gen的創始人Kristijan Krstic以及這些公司在美國的主要發起人John DeMarr，以欺詐手段誘使投資者購買數位資產有價證券。SEC稱，從2017年12月到2018年1月下旬，Krstic和DeMarr吹捧Start Options所聲稱的數位產開採暨交易平台。起訴認為他們錯誤宣稱Start Options是「史上歐元數量和流動性最大的比特幣交易所」（the largest Bitcoin exchange in euro volume and liquidity），並且「始終被獨立新聞媒體評為最佳和最安全的比特幣交易所」（consistently rated the best and most secure Bitcoin exchange by independent news media.）。

SEC還聲稱，從2018年1月開始，Krstic和DeMarr推廣了Bitcoiin2Gen未經註冊的數位資產有價證券的首次代幣發行（ICO），即B2G代幣。根據訴狀，另一人羅賓·埃諾斯（Robin Enos）與DeMarr合作，起草了欺詐性促銷材料，埃諾斯（Enos）知道這些材料將散發給投資大眾。據稱，這些材料包含許多虛假陳述（false statements），包括B2G代幣將在以太坊區塊鏈上交付、投資資金將用於開發「可開採」（mineable）的代幣，並且代幣將可在專屬數位資產交易平台上交易，而這個交易平台是在2018年4月上旬「啟動」的。實際上，起訴指出這些有關B2G代幣的說法是虛假的、連同Bitcoiin2Gen也是虛假的，而Krstic和DeMarr涉嫌挪用了投資者數百萬美元的資金以充實其個人收益，則是真實的。

至於SEC網絡執法部門（Chief of the SEC Enforcement Division's Cyber Unit）負責人Kristina Littman指出「此舉涉嫌企圖公然傷害對數位資產技術感興趣之人，這些被告因而應承擔責任。」（The conduct alleged in this action was a blatant attempt to victimize those interested in digital asset technology and these defendants should be held accountable）以及「實際上，我們聲稱，這些合資企業是欺詐性企業，目的僅僅是為了挪用投資者的資金。」（In reality, we allege, these ventures were fraudulent enterprises aimed simply at misappropriating funds from investors.）

SEC的起訴書指控Krstic和Demarr違反了聯邦證券法中關於「反欺詐」（antifraud）與「註冊」（registration）的相關條款，而Enos則協助並教唆彼等為反欺詐之行為。於是起訴尋求法院為禁令救濟、非法所得（加計利息）、罰款以及禁止Krstic和DeMarr之高級職員和董事為特定行為。與此同時，美國紐約東區檢察官辦公室和聯邦司法部欺詐司（Department of Justice, Fraud Section）宣布對DeMarr提出刑事指控。

本起SEC的調查，係由司法部網絡執法部門的Alison R. Levine、Pamela Sawhney、Jon A. Daniels、SEC紐約地區辦事處的Diego Diego Brucculeri以及Christopher Ferrante協同進行。此案由John O. Enright和Littman女士負責監督。訴訟由Richard Primoff, Levine女士、Sawhney女士和Daniels先生進行之。最後，全案有賴紐約東區檢察官辦公室、美國司法部欺詐司、聯邦調查局和美國國稅局提供的協助。